塔伦 2024-11-22 17:20:11 来源:【原创】
【欧元/美元风险逆转信号分析】
①风险逆转期权是一种外汇期权合约,它基于外汇市场的波动性。这些期权合约的保费变化对于预测欧元对美元(EUR/USD)的未来走势具有重要指示作用。由于外汇期权的溢价中包含未知但关键的波动性部分,交易者通常使用隐含波动性作为替代指标。隐含波动性与实际波动性之间的任何差异都可以被货币化,从而为持有者带来潜在收益。
②风险逆转期权对某一方向的执行价格收取隐含波动性溢价,而对另一方向的执行价格则提供折扣。如果外汇即期价格向收取溢价的方向移动,它将提升隐含波动性,从而有利于持有这些期权的投资者。
③本周,欧元/美元风险逆转中,针对欧元看跌期权相对于看涨期权的隐含波动性溢价急剧上升,达到了自7月初以来的最高水平。基准的1个月25-delta风险逆转从0.6上升到0.925,显示出与上行执行价格相比,下行执行价格的显著溢价。
④隐含波动性在所有到期日都有所增加。基准的1个月到期日隐含波动性从本周的7.6上升到8.5,这一变化是从美国大选后从9.0下降到6.25的波动性的延续。
⑤与风险逆转收益相伴的是,对美元看涨期权的需求非常强劲,特别是执行价格在1.0200至1.0000之间的期权。这些期权将从欧元/美元的走弱和隐含波动性的增加中获益
* 指导仅供参考,不作为交易依据
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