【美国非农就业数据对汇市风险的期权市场体现】 ①随着美国12月非农就业数据的发布日期临近，外汇市场参与者通过期权市场来对冲潜在风险，相关期权的隐含波动率显著上升，隐含波动率是期权定价中一个关键的未知参数，交易商通常会使用其最佳估计值，因此当期权到期日包含可能引发市场波动的事件时，隐含波动率的变化将反映出市场预期该事件将带来的额外外汇波动程度； ②具体来看，隔夜EUR/USD期权的隐含波动率自周三以来从11.5%上升至16.75%，导致一个简单的普通跨式期权组合的溢价/盈亏平衡点在任一方向上达到49至72个基点；隔夜USD/JPY期权的隐含波动率从12.5%升至17.0%，其溢价/盈亏平衡点在任一方向上为82至113个基点；隔夜AUD/USD期权的隐含波动率从10.0%增至14.0%，溢价/盈亏平衡点在任一方向上为26至36个基点； ③而隔夜GBP/USD期权的隐含波动率涨幅最大，自周二以来翻倍至20.0%，其溢价/盈亏平衡点在任一方向上也增至102个基点，这不仅反映了市场对美国非农就业数据的担忧，还受到英镑整体隐含波动率大幅上升至接近两年高点的影响，以及英国央行副行长Sarah Breeden的关键讲话等因素的共同作用