20210629前海期货金钻精选

2021年6月29日 星期二

重点关注：拜登百日新政。 

宏观新闻：

1、央行货币政策委员会召开二季度例会：要加强国内外经济形势的研判分析，加强国际宏观经济政策协调，防范外部冲击，集中精力办好自己的事，搞好跨周期政策设计，支持经济高质量发展；稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，把握好政策时度效，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定，维护经济大局总体平稳，增强经济发展韧性。央行：健全市场化利率形成和传导机制，完善央行政策利率体系，优化存款利率监管，调整存款利率自律上限确定方式，继续释放贷款市场报价利率改革潜力，推动实际贷款利率进一步降低。央行：构建金融有效支持实体经济的体制机制，完善金融支持创新体系，引导金融机构增加制造业中长期贷款，努力做到金融对民营企业的支持与民营企业对经济社会发展的贡献相适应，研究设立碳减排支持工具，以促进实现碳达峰、碳中和为目标完善绿色金融体系。央行：灵活精准实施货币政策，处理好恢复经济与防范风险的关系，保持经济运行在合理区间，推动经济在恢复中达到更高水平均衡。2、发改委公告，6月28日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高225元和215元。全国平均来看，折合92号汽油每升上调0.18元，95号汽油每升上调0.19元，0号柴油每升上调0.18元。国内大部分地区零售环节92号汽油也回到7元的区间。以油箱容量在50L的家用轿车为例，加满一箱92号汽油多花9元。3、商务部等7部门联合提出18条具体政策措施，支持国家中医药服务出口基地大力发展中医药服务贸易，推动中医药服务走向世界。4、据国家发改委监测，6月21日～25日，全国平均猪粮比价为4.90∶1，已进入过度下跌一级预警区间（低于5∶1），中央和地方将启动猪肉储备收储工作。发改委、市场监管总局联合调研尿素市场和价格情况，分析研判后期市场形势和价格走势，听取做好化肥等农资保供稳价工作的意见建议。下一步，两部门将会同相关部门，继续密切关注尿素等农资市场动态，加强市场监管，坚决打击囤积居奇、哄抬价格、捏造散布涨价信息等行为，维护化肥等农资市场秩序和价格稳定。5、本周地方政府债券计划发行额为724.99亿元，较上周减少500亿元以上，并创近8周最低。自6月14日当周以来，地方债发行规模呈现连续下降态势，上周实际发行1285.5亿元，较前一周缩水一半以上。6、央行：深化汇率市场化改革，增强人民币汇率弹性，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，加强预期管理，促进内外平衡，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。7、韩国政府发布“2021年下半年经济政策方向”，预测今年GDP增速将达4.2%，较去年12月的预期上调1个百分点；明年韩国经济增长预期为3%。据韩国政府预测，今年该国进出口都有望刷新历史最高纪录，贸易总额将达1.18万亿美元。8、欧洲央行管委魏德曼：结束紧急抗疫购债计划（PEPP）的前提是所有与疫情相关的主要限制都被取消，且经济复苏稳固；疫情结束后，应在财政和货币政策上减少与大流行相关的临时措施。9、瑞士央行委员Maechler：通胀预期将处于非常低的水平，瑞士法郎持续被高估；绝对需要扩张性货币政策，需要采取必要的干预措施来缓解瑞郎的压力。

重点关注：经济复苏、夏季汽油需求旺季

交易提示：新冠变种向东南亚和欧洲蔓延影响需求前景，OPEC+会议在近期召开，可能会在8月份增加原油供应。伊朗核问题谈判取得进展的预期将增加原油供应。

盘面影响：全球经济复苏与汽油夏季消费旺季带动原油终端产品需求增加。今年夏季原油需求将大于原油供应。在9月份以前，布伦特原油可能在70美元/桶以上。

重点关注：大豆到港；美豆种植；美豆种植面积。

交易提示：

（1）美国农业部(USDA)每周作物生长报告：截至2021年6月27日当周，美国大豆生长优良率为60%，市场预估均值为61%，之前一周为60%，去年同期为71%。当周，美国大豆出苗率为96%，之前一周为91%，去年同期为94%，五年均值为92%。当周，美国大豆开花率为14%，去年同期为5%，五年均值为13%，五年均值为11%。

（2）截至2021年6月26日，玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为13.84%，较上一个交易日13.34%，上升了0.5个百分点。

（3）截至2021年6月26日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为35.14%，较上一交易日31.19%，上升了3.95个百分点。

盘面影响：美豆新作不确定性较大，种植面积受市场关注。

重点关注：认沽认购比

交易提示：

（1）美国农业部(USDA)每周作物生长报告：截至2021年6月27日当周，美国大豆生长优良率为60%，市场预估均值为61%，之前一周为60%，去年同期为71%。当周，美国大豆出苗率为96%，之前一周为91%，去年同期为94%，五年均值为92%。当周，美国大豆开花率为14%，去年同期为5%，五年均值为13%，五年均值为11%。

（2）截至2021年6月26日，玉米期货主力合约对应的平值期权隐含波动率为13.84%，较上一个交易日13.34%，上升了0.5个百分点。

（3）截至2021年6月26日，豆粕期货主力合约平值期权隐含波动率为35.14%，较上一交易日31.19%，上升了3.95个百分点。

盘面影响：美豆新作不确定性较大，种植面积受市场关注。