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国信期货有色（碳酸锂）日评20240726

2024

07/26
碳酸锂：盘面震荡下行库存累积持续周五，碳酸锂盘面震荡下行，2411合约收于85850元/吨，下跌0.35%。现货价格方面，据SMM显示，碳酸锂（99.5%电池级/国产）报8.48万元/吨，持平上个交易日，工电碳价差持平。据SMM数据，本周碳酸锂社会库存累库超过4500吨，库存压力仍高，周度产量虽环比减少约140吨但仍处于历史高位水平。当下市场受政策端提振，叠加对于8月末可能开启的补库仍存一定预期，提醒投资者警惕可能提振的下游买盘力量，偏震荡思路对待。国信期货交易咨询业务资格：证监许可【2012】116号分析师:顾冯达从业资格号：F0262502投资咨询号：Z0002252电话:021-55007766-305184邮箱:15068@guosen.com.cn分析师助理：王美丹从业资格号：F03114617电话：021-55007766-305186邮箱：15695@guosen.com.cn

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期货行情

期货7x24快讯

11:06:31

【经济学家：生产率数据利好，加拿大央行应加速降息】9月8日讯，加拿大帝国商业银行资本市场首席经济学家艾弗里·申菲尔德表示，被忽视的生产率数据应该会让加拿大央行感到欣慰，即劳动力成本对通胀的威胁正在减弱。根据加拿大统计局数据，平均时薪同比增长5%，远高于2%的通胀目标。然而，周四公布的第二季度生产率数据（同时衡量薪酬和单位劳动力成本）显示，商业部门薪酬增长出现了可喜的放缓。时薪增长2.9%，远低于2022年7.1%的峰值。单位劳动力成本也有所放缓，第二季度增长了3.5%，低于2023年第三季度的5.7%增幅。总之，加拿大央行应当加快降息的步伐。

10:13:17

【中央气象台继续发布暴雨黄色预警】9月8日讯，中央气象台9月8日10时继续发布暴雨黄色预警。预计，9月8日14时至9日14时，云南东南部、广西西部和南部以及青海东北部、山西北部等地部分地区有大到暴雨，其中，云南东南部、广西西南部等地部分地区有大暴雨(100~150毫米)。上述部分地区伴有短时强降水(最大小时降雨量20~40毫米，局地可超过60毫米)，局地有雷暴大风等强对流天气。

10:04:49

【国泰君安：印度消费行业迎来高速增长期 扩张成长型等三类企业表现佳】9月8日讯，国泰君安发布研究报告称，印度是全球增长最快的新兴经济体，受益于巨额资本支出、印度国内消费活跃和人口红利等因素的推动，印度近年来GDP增速位居全球前列，并孕育出IT、制药、农业、汽车、服装、电影等具备很强竞争力的优势产业。印度的发展历程和成功经验值得借鉴参考，行业扩张成长型、出海全球化及本土老牌强势企业股价表现较好。

09:48:26

【8月非农模棱两可，9月降息后政策走向尚待观察】9月8日讯，8月非农就业数据让鹰派和鸽派都有所关注，使得美联储在今年秋季的政策走向充满了不确定性。9月降息25个基点几乎已成定局，但之后的情况则变得更为复杂。模棱两可的非农报告不会改变美联储在9月会议上开始降息的倾向。但其并没有为接下来会发生什么提供太多明确的信息——既没有表明经济软着陆已经板上钉钉，也没有表明就业市场的迅速恶化需要美联储采取积极的应对措施。在11月会议召开之前，还将有两份就业报告公布。6月点阵图预测2024年仅降息一次，但9月点阵图可能显示更多降息，不过未必符合市场预期。10月份的就业、通胀和经济增长数据将是决定下一步行动的关键。

09:24:37

【华泰证券：从美国13F报告视角出发 看海外资管机构对中资股的季度调仓】9月8日讯，华泰证券研报指出，以海外前二十大主动型管理机构为观测样本，从美国13F报告视角出发，剖析二季度海外头部资管机构对于中资股的调仓动向：1）总量，二季度头部资管机构减仓中资股，超（低）配比例回落至2018年以来20%的历史低位。2）分行业，金融、日常消费是A、港股共同的加仓方向，但内部或略有分化。A股，家庭与个人用品、食饮、保险是主要加仓方向，减仓零售、消费者服务、制药；港股，哑铃型加仓高股息（运输、保险）及成长品种（消费者服务、媒体），减仓汽车与汽车零部件、零售业。向前看，美联储降息周期有望开启，外资或回流，把握四条高胜率线索：①AH溢价收敛；②红利“平替”的A50；③景气有持续性的消费电子、船舶等；④降息强受益的医药、港股互联网。

09:05:40

据华尔街日报：马斯克旗下xAI公司讨论了分享未来特斯拉(TSLA.O)收入的协议。根据拟议的协议，特斯拉将获得xAI模型的授权。

08:32:50

【海通证券：从半年报找配置线索】9月8日讯，海通证券研报指出，半年报有三大线索值得关注，一是高端制造板块在内外需求共振下盈利表现较好。二是受益于全球大宗商品涨价和国内要素市场化改革的上游资源板块盈利显著改善。三是农林牧渔、社服等消费板块受猪肉猪价、服务消费改善利好盈利得到提振。稳增长政策推动基本面改善，叠加海外流动性宽松有望推动市场中枢抬升，中国优势制造或成主线。

08:30:31

【民生证券：三重因素叠加 造船大周期正处于景气前期】9月8日讯，民生证券研报指出，通过对造船业历史回溯来探寻周期规律，从多个角度对当前形势进行研判。民生证券认为：在“供给改善、需求向好、盈利增厚”三重因素叠加下，本轮造船大周期正处于景气前期。具体看：1）造船业在上一轮大周期结束后有长达约15年的产能出清，行业集中度进一步提升；2）需求端中长期持续向好。船企手持订单量创2014年来新高，生产任务饱满，部分船企已排产至2028年；3）供需错配驱动船价上涨，同时成本端随钢价回落，船企盈利能力得到明显修复。

08:26:10

【自然资源部与中国气象局联合发布地质灾害气象风险预警】9月8日讯，自然资源部与中国气象局9月8日08时联合发布地质灾害气象风险预警。预计，9月8日08时至9日08时，广西西南部、海南中西部、云南东南部等地部分地区发生地质灾害的风险较高（黄色预警）；其中，广西西南部局部地区发生地质灾害的风险高（橙色预警）。

08:21:44

【今日11时起海南环岛高铁东段逐步恢复开行】9月8日讯，从海南铁路海口车务段获悉，9月8日11时起海南环岛高铁东段逐步恢复开行，9月8日海南环岛高铁西段、海口市域列车、进出岛旅客列车仍继续停运。